ETF投资的账户开立和交易

  ETF投资的账户开立需要注意什么?

  (1)投资者参与ETF投资时需持有证券账户。证券账户是指投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立的人民币普通股票账户(简称“A股账户”)或证券投资基金账户(简称“基金账户”)。已有证券账户的投资人不必再办理开户手续;尚无证券账户的投资者,需在认购前持本人身份证到中国证券登记结算有限责任公司开户代理机构办理证券账户的开户手续。

  (2)账户使用注意事项

  ①投资者参与网下现金或网上现金认购,可以使用A股账户或基金账户。

  ②投资者以ETF成份股或备选成份股进行网下股票认购或基金的申购、赎回的,应使用A股账户。

  ③基金账户只能进行ETF的现金认购和二级市场交易。

  ④已购买过和ETF同一基金管理人发行的场外基金担任登记机构的基金的投资者,其所持有的用于登记场外基金的基金账户不能用于认购ETF。

  那么如何投资已上市的ETF?

  ETF上市后,投资者可以通过二级市场交易、一级市场申购赎回两种方式投资ETF。

  (1)ETF的二级市场交易

  ETF的二级市场交易与股票交易类似。投资者可在深交所交易时间,使用证券账户,通过证券公司委托买卖深交所上市ETF份额,并以交易系统撮合价成交。

  (2)ETF的一级市场申购赎回

  申购股票ETF时,投资者可以用一篮子股票及现金替代等对价换取ETF份额。赎回股票ETF时,投资者可以将持有的ETF份额换回一篮子股票及现金替代等对价。

  对于其他类型ETF,申购、赎回方式与股票ETF类似。具体要求详见ETF开放申购赎回业务公告、申购赎回清单等信息披露文件。

  特别地,不同类型ETF的最小申购赎回单位可能不同,如债券ETF的最小申购赎回单位一般为一万份,货币ETF的最小申购赎回单位一般为一份。

  选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》(中国财政经济出版社2024年版)

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