财经7月1日 今年上半年，信托行业监管高压态势持续，多家信托公司因业务违规、管理不善等问题收到罚单。据不完全统计，年内信托机构及个人罚没金额已达1181.37万元，涉及中建投信托、陆家嘴信托、国元信托等多家机构，监管“双罚制”(机构与责任人同步处罚贯彻力度显著加强。

　　陆家嘴信托420万元罚款成上半年“之最”

　　6月20日，国家金融监督管理总局青岛监管局披露，陆家嘴国际信托有限公司(简称“陆家嘴信托”因五大类违法违规行为被罚款420万元，成为上半年单笔金额最高的罚单。处罚信息显示，其违规事实包括关联交易管理不到位、信托项目管理严重不审慎、证券投资信托产品违反监管规定、固有资产五级分类不准确，以及产品风险信息披露不及时。时任公司副总经理许丹健、总经理助理孙阳等4名责任人被警告或罚款。

　　陆家嘴信托回应称，此次处罚涉及事项主要发生在2023年之前，相关问题已完成全面整改。公司将完善管理体系，提升合规水平，推动业务转型。

　　多机构因管理漏洞被罚

　　6月23日，中建投信托股份有限公司(简称“中建投信托”因贷后管理不到位、信息披露不准确充分，被浙江金融监管局罚款70万元，时任成都业务部门负责人龚培被警告。监管指出，其贷后管理未及时跟踪资金使用情况，信息披露存在模糊表述，影响投资者判断。

　　6月16日，国元信托因“员工行为管理不到位”和“投资者适当性管理不到位”被罚85万元，时任总裁于强及两名业务人员被警告并罚款。安徽监管局指出，该公司未建立有效的员工行为监测机制，部分产品未对投资者风险承受能力进行充分评估。

　　此外，3月21日，华澳国际信托因多项严重违规被上海监管局罚款400万元，董事长等三名高管被追责；5月9日，长安信托因违反征信管理规定被罚款25.5万元；年内还有多家信托公司因通道业务、房地产融资不规范等问题被通报。

　　监管“双罚制”强化全流程问责成趋势

　　从罚单来看，2025年监管部门对信托公司的处罚呈现“机构与个人同罚”的鲜明特征。上半年被罚的5家信托公司中，从高管到一线业务人员均被追责，罚款金额从5万元至10万元不等，部分责任人被警告。

　　“双罚制”的深化体现监管从“事后处罚”向“全流程问责”的转变。用益信托网研究员帅国让表示，严监管下信托公司合规意识提升，但处罚存在滞后性，下半年罚单金额仍可能超过往年。清华大学法学院研究员杨祥指出，2020-2022年行业集中暴露历史风险，当前监管更注重“事前 事中”穿透检查，许多问题在业务立项阶段即被叫停。

　　业务不规范与管理缺失成主因

　　梳理上半年罚单，信托公司违规原因主要集中在三方面：

　　业务开展不规范：如陆家嘴信托证券投资信托产品违反监管规定，部分公司向不满足要求的房地产项目融资、违规开展通道业务。

　　管理不到位：关联交易管理、信托项目管理、投后管理等环节问题突出。中建投信托贷后管理缺失，陆家嘴信托关联交易未按规定披露。

　　信息披露违规：多家公司未及时、准确披露产品风险信息，固有资产分类不准确，如陆家嘴信托未及时披露产品风险，中建投信托信息披露不充分。

　　对于被罚机构的后续整改及行业合规发展动态，财经将持续关注。