年内新成立发起式基金146只 快速布局科技、医药等领域

  近日,发起式基金发行、成立等消息不断。仅6月24日一天,就有富国基金和浦银安盛基金两家公募机构公布了旗下发起式基金的发售公告。

  与一般基金产品相比,发起式基金在募集和成立方面更具灵活性,已成为公募机构布局市场的重要工具。Wind资讯数据显示,截至6月24日,今年以来新成立的发起式基金已有146只,发行总规模为324.81亿元,约占同期公募基金发行总规模的6.45%,相较于去年同期占比5.34%有所提升。

  与投资者风险共担

  发起式基金设立门槛相对较低,不受基金募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币以及基金份额持有人数量不少于200人的限制。

  深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募产品运营曾方芳对《证券日报》记者表示:“发起式基金的成立门槛相对较低,可以帮助公募机构在进行创新领域试水时更快推出新产品,抢占细分赛道先发优势,快速布局市场。”

  纵览年内新成立的基金产品,多家公募机构通过成立发起式基金快速布局科技、医药等领域。今年以来,创新药引领医药板块强势反弹,带动相关主题基金净值显著增长。华泰柏瑞基金、华富基金等公募机构抓住机会推出医药医疗主题发起式基金。

  “较低设立门槛也使得公募机构在市场低迷、投资者认购热情不足时,仍有机会布局产品,实现逆周期布局。”格上富信基金销售有限公司研究员焦冰对记者表示。

  另据相关规定,在募集基金时,发起式基金使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币,且持有期限不少于3年。

  焦冰认为,发起式基金强调管理人与投资者利益的一致性。公募机构或其高管等出资认购基金且持有期限较长,这意味着基金管理人在市场波动时会更加谨慎地做出投资决策,与投资者风险共担、利益共享,有利于增强投资者信心,促进长期投资。

  “当发起式基金规模较小时,基金管理人更容易灵活调整投资策略,捕捉市场机遇,有助于投资者获取更好的持有体验。此外,有些发起式基金费率较低,投资者或可低成本参与优质资产的投资。”曾方芳表示。

  用优秀业绩促规模提升

  发起式基金的灵活性有时候也会成为其薄弱之处,由于发起式基金的设立要求较低,其整体规模也相对较小。根据监管要求,发起式基金的基金合同生效3年后,若基金资产净值低于2亿元,基金合同将自动终止。今年以来,就有部分发起式基金走向清盘终局。

  曾方芳称:“产品扎堆的同质化竞争以及发起式基金‘三年之约’的清盘风险,使得发起式基金可能会面临规模与业绩的双重压力。同时,部分投资者可能对发起式基金的运作模式缺乏了解,导致其在选择基金时更倾向于传统开放式基金。”

  在焦冰看来,如果公募机构利用发起式基金成立门槛低的特点盲目成立新产品,缺乏差异化,将难以吸引投资者持续关注和投入资金,不利于基金规模的扩大。此外,部分发起式基金过于依赖机构资金,投资者结构单一不利于基金规模的多元化增长和稳定发展。

  Wind资讯数据显示,截至6月24日,市场上已有超2200只发起式基金,基金规模合计3.37万亿元。记者注意到,部分发起式基金成立时间较长且规模较大。例如,易方达沪深300ETF成立于2013年,目前规模已超2300亿元。

  发起式基金应如何实现更好的发展?曾方芳认为,在设立阶段,发起式基金应优化产品设计,进行差异化布局,提升市场认可度。在基金成立后,管理人应强化投研能力,通过出色的投资策略和风险控制提高基金的收益表现,提升投资者的持有体验。在运营方面,发起式基金应加强持续营销与投资者教育,积极拓展多元化销售渠道,扩大基金的市场覆盖面,并加强与投资者的沟通交流,吸引更多投资者的关注。

  “基金管理人应避免过度利用发起式产品的低门槛特点,在设立决策时需要充分考虑产品的长期价值,从投资者角度出发,深入了解投资者需求,为投资者提供更合适的产品,而不是盲目跟风市场热点。同时,基金管理人应持续提升投研能力和产品管理能力,力争通过长期优秀的业绩实现产品规模提升。”焦冰如是说。

叶景本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 support1012@126.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
标签: /
上一篇2025-06-25

相关推荐

  • 灰度迷你比特币信托自推出以来净流入超10亿美元

    灰度宣布旗下迷你比特币信托(BTC)2024 年净流入超过 10 亿美元。截至 12 月 17 日,该 ETF 资管规模超过 40 亿美元。 7 月份,灰度从其较旧的 BTC 和 ETH 基金中分拆出

    2025-06-25 10:03:40
    2024
  • 去年以工代赈吸纳就业总数同比增长31%

    2024年,国家发展改革委支持各地围绕农村小微型基础设施实施2726个以工代赈项目,吸纳36万名农村脱贫人口等低收入群众务工。各地围绕交通水利、农业农村、生态建设、

    2025-06-25 10:03:40
    2004
  • 被动投资“大时代”来临!

    有公募人士认为,ETF大发展因素较为复杂,核心原因是曾经追捧主动权益明星基金经理的基民,大家的投资体验都不太好,进而也对主动权益的超额创造能力产生了一些质疑,因此

    2025-06-25 10:03:40
    2004
  • 证监会:权益类ETF规模突破3万亿元大关

    证监会19日发布的公告称,今年9月,证监会会同中央金融办出台了推动中长期资金入市的指导意见,着力打通社保、保险、理财等资金入市的堵点痛点,建设培育鼓励长期投资的

    2025-06-25 10:03:40
    2004
  • 宝莱特:前10个月已回购297.06万股股份 耗资2000万元

    针对产品研发和新业务布局,宝莱特还表示,2023 年,公司推出了S系列输注液 泵、电子尿量计量仪、遥测监护系统等全新系列产品,目前公司紧密推进G系列监护仪、CRRT、AED

    2025-06-25 10:03:40
    2004
  • 2025年春风行动已举办4.1万场招聘活动

    人力资源社会保障部今天(3月13日)发布数据,截至3月5日,全国已累计举办各类招聘活动4.1万场,发布岗位3100万个;发出务工人员专车、专列、包机2.9万辆(列、架)次,输送劳

    2025-06-25 10:03:40
    2003
  • 落实增储任务、加强精益管理 中央储备粮安全保障能力增强

    增加小麦、玉米等品种收储规模,跨地区平衡、跨周期调节能力和应急保供水平进一步提升。不断加强储粮精益化管理,中央战略储备粮综合储存损耗率持续控制在1%以内。

    2025-06-25 10:03:40
    2002
  • 今年前10月新疆霍尔果斯口岸进出口货运量超3800万吨

    视频无法播放,请升级浏览器至最新版。 据霍尔果斯海关统计,霍尔果斯口岸今年前10月进出口货运量达3801.1万吨,同比增加10%。 从商品种类来看,进口商品主要为机电产品

    2025-06-25 10:03:40
    2002
1414