在人工智能浪潮席卷全球、产业升级加速推进的当下，中国资本市场孕育着巨大的投资机遇。抓住AI技术赋能带来的效率革命机会，成为把握未来投资脉络的关键。嘉实基金基金经理李涛认为，在AI技术革命与产业升级的双重驱动下，成长股投资空间广阔，具有着显著的中长期投资价值。

　　AI赋能产业升级

　　成长股空间广阔

　　李涛认为，当前市场尚缺乏具备国际竞争力的大市值硬核科技龙头公司，而AI生态的发展逻辑正快速填补这一空白。他特别强调：“在中国独特的产业环境下，国有性质的公司是不可或缺的力量。”

　　在具体的投资框架上，李涛表示，将回归基准，优先配置以AI算力为代表的新兴产业。

　　李涛最看好AI算力板块，在组合构建上，会忠实于现在的基本理念，将算力相关资产置于更重要的位置，同时允许“一定的偏离”以优化配置。

　　此外，李涛非常关注一些外向型的发展机遇，例如操作系统和芯片的海外输出。他总结道，在AI技术发展风口和国产替代双重逻辑的支撑下，成长股赛道充满活力，具备可观的长期回报前景。

　　AI技术加速突破

　　多维度管控投资风险

　　谈及AI如何具体赋能创新药产业，李涛阐释了技术变革带来的效率跃升。他认为，在传统的创新药研发中，寻找疾病治疗靶点是一个相对主观且耗时的阶段，而AI时代算力的极大丰富和模型的持续优化令研发模式发生质变。

　　“可以突破传统方法，凭借强大的算力，通过海量样本对各类靶点进行高效测试。”李涛说，过去受限于算力不足和模型精度，单次实验耗时漫长，如今AI技术能大大缩短研发过程。

　　针对成长股投资通常伴随的波动风险，李涛提到了多维度的风险管控策略。他认为，关键在于通过构建多元化的资产组合来分散风险。“回归基准，构建包含不同品类资产的组合，如机器人、AI、医药以及分红类资产。”他说。

　　李涛还强调了长期持有的重要性。他认为，在“根据产业趋势寻找长期被低估标的”的框架下，长期回报是可观的。同时，通过组合管理来降低波动，帮助投资者避免因短期大幅回撤而作出非理性赎回决策，从而更好地分享长期增长收益。

　　产业升级奠定基石

　　中长期投资乐观

　　关于市场表现，李涛表示，考虑到中国科技产业正快速迭代升级，因此对中长期市场表现持乐观态度。

　　李涛以泡泡玛特为例说明产业升级带来的价值创造。“过去购买如奥特曼等高价玩具主要依赖进口，利润被海外公司获取。如今，我们自主设计的玩具畅销海外，这标志着产业正从体力密集型向智力、资本密集型转变。”他认为，这种升级将极大释放中国的消费潜力。