金融监管总局、科技部、国家发展改革委4月1日联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》(下称《实施方案》，提出7方面20条措施，要求科技信贷和科技保险扩面、提质、增效，为科技创新重点领域和薄弱环节提供更加精准、优质、高效的金融保障，加快实现科技金融高质量发展。

　　根据《实施方案》，未来5年，银行业保险业加快构建同科技创新相适应的金融服务体制机制，科技金融制度逐步健全，专业化服务机制、产品体系、专业能力和风控能力不断完善，外部生态体系持续发展。

　　专家表示，《实施方案》旨在引导金融机构进一步加强科技型企业全生命周期金融服务，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自强和科技强国建设。

　　健全科技金融服务机制

　　做好机制建设，是推动科技金融高质量发展的基石。围绕科技金融服务机制建设，《实施方案》提出了健全机构组织体系、优化考核和激励约束机制等四方面要求。

　　具体包括：鼓励金融机构结合实际完善科技金融服务内部管理架构，向科技金融专业或特色分支机构适当授权；适当提高科技金融相关指标在内部绩效考核中的占比，适当提高科技型企业贷款不良容忍度，切实提升业务人员支持科技创新的主动性等。

　　招联首席研究员董希淼表示，近年来，我国出台了系列科技金融政策，取得了较好成效，但也存在一些问题和障碍。《实施方案》将推动银行保险机构进一步完善科技金融服务机制。

　　《实施方案》还明确，支持国际科技创新中心和区域科技创新中心，综合性国家科学中心，科创金融改革试验区，宁波国家保险创新综合试验区、东湖科技保险创新示范区、中国(上海自由贸易试验区临港新片区科技保险创新引领区高质量发展。

　　加大科技信贷投放力度

　　针对加大科技信贷投放力度，《实施方案》明确，加大科技型企业信用贷款和中长期贷款投放，灵活设置贷款利率定价和利息偿付方式。对于经营现金流回收周期较长的流动资金贷款，银行可适当延长贷款期限，最长可达到5年。

　　董希淼表示，研究认为，重大技术成果转化和科技型企业发展平均年限超过15年。这一政策将有助于银行通过发放较长期限的流动资金贷款，灵活高效地满足科技型企业中期资金需求。

　　《实施方案》明确，鼓励银行依法合规与投资机构合作开展“贷款 外部直投”业务。

　　董希淼认为，这在一定程度上既可降低银行信用风险，又可共享科技型企业成长收益，较好地解决初创企业贷款的风险收益不匹配等问题。

　　《实施方案》还提出，开展科技企业并购贷款试点，研究扩大试点银行、地区和企业范围，支持科技企业特别是“链主”企业进行产业整合，畅通资本循环。鼓励银行机构为符合条件的科技型企业发行科创票据、资产支持票据、资产担保债券等提供承销服务。

　　董希淼表示，下一步，银行可通过优化授信模型、引入第三方增信等措施，优化期限、利率，推出更多适应科技型企业的信贷产品，为科技型企业提供更精准的信贷支持。同时，要不断优化信贷投放结构，提升金融支持科技创新的广度和强度。

　　引导保险资金加大创业投资力度

　　保险资金是支持科技创新的中坚力量。《实施方案》要求，鼓励保险机构加大创业投资支持力度，发展长期资本和耐心资本。深化保险资金长期投资改革试点，支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有。

　　中国社会科学院研究员王向楠表示，保险资金来源稳定、期限长，特别适合支持研发时间长、回报滞后的项目，能够解决初创企业在早中期发展阶段面临的融资瓶颈。

　　支持保险资金加大科技创新投资，还应配套更多政策支持。王向楠分析，在投资考核上，要延长科技创新类投资的绩效考核期限，形成“重长期价值”的投资导向；对投资机构和决策个人考核时，应更多采用“整体投资业绩”的指标，提升对单个投资决策出现亏损的容忍度。

　　“还可以在保险监管和税收制度上予以支持。”王向楠说，可以考虑对科技创新类股权投资设置更低的资本占用标准；对投资科创企业的保险资金减免投资收益税，提高其投资积极性。

　　王向楠表示，总体上看，保险资金体量大，能够通过分散投资降低整体的投资风险，提升资金配置效率。同时，保险机构具备较强的风险识别和管理能力，擅长对科技创新中的多种不确定性风险进行风险控制和组合管理。

　　此外，科技保险保障服务也需优化。《实施方案》提出，引导保险公司健全重大技术攻关风险分散机制，提供覆盖科技创新活动全流程的保险产品。加大科技创新人才和相关从业人员保险供给，提升健康管理、养老服务、职业责任等方面保险保障质效。